近日,天猫商城开启了一项新业务就是内测汽车大额信贷,用户下单后会获得几十万元的授信额度,用户还可以根据自己的情况选择不同的分期。随后记者咨询天猫上海通用别克旗舰店,其客服称此是为了更方便客户,宝贝将于本月23号上线。用户可在网络上直接实现汽车的分期购买,这将是阿里巴巴向互联网金融打响的又一枪。

      据了解,此前天猫汽车均采用线上汽车厂商营销,用户在天猫下定金,线下4S店支付尾款完成交易的模式。而此次分期付款的方式,将完全打破以往的消费理念,将汽车的整个支付购买流程全部搬到了线上。

      记者发现,天猫商城上海通用别克旗舰店上架了的“天猫汽车分期测试宝贝”,标价100元,点击下单之后显示获得数万元的授信额度,并选择不同的分期。而大额个人信贷的授信额度因人而异,从数万元到十余万元不等,猜测应该与天猫信用记录有关系。

     随后记者联系天猫人士了解详情,对方证实“汽车信贷确实在测试”,但汽车电商流程复杂,目前内测阶段不便评论。同时,天猫上海通用别克旗舰店客服回复称,目前天猫测试的项目为天猫金融,此举将完全打破以往的模式,宝贝将于本月23号上线。

      事实上,早在月初天猫就已经开始进行小额信贷业务的尝试了,3C数码产品可以采用“分期购”,消费者可对手机、数码相机、单反镜头、笔记本等高客单价产品网购。凭过往信用和网购消费流水情况获得授信额度,将可获近万元额度的授信,赊购获得商品,再慢慢还钱。随后,天猫服装也根据消费者信用记录,推出“先试后买”。

     不过,大额信贷还是阿里巴巴的首次尝试。而汽车属于大件耐用消费品,电商的流程较复杂,线上分期的优势是否更符合大众的心里还有待验证。“天猫汽车分期测试宝贝”目前已经下架,可能还需要测试。

      据悉,阿里巴巴早在2013年就开始谋划“信用支付”功能,即虚拟信用卡业务,但是经过内部测试后,最后还是选择了和中信银行合作,并于今年3月11日宣布推出国内首张网络信用卡,首批发行100万张。但遗憾的是仅仅过了3天此项业务就被央行火速叫停了。而此次布局大额信贷业务,也将是阿里与互联网金融又一场战斗。

 

国内P2P网贷行业正狂飙突进。据网贷天眼最新发布的中国P2P行情报告数据显示,6月网络贷款总成交突破151.3亿元,环比增长14.6%;日均成交量达5.07亿元,环比增加19.13%,同比增加95.59%;并且当月成交额过亿平台已达到32家,成交额占全国成交总额的一半左右。然而,在网贷行业繁荣景象的背后,实际上却呈现“冰火两重天”的态势,一面是新平台的不断加入,一面则是“跑路”越发常态化。归根结底,P2P行业的混乱当归咎于无准入门槛、无行业标准、无主管机构的“三无”模式,而最好的解决之道或在于变“三无”为“三有”。

  P2P网贷平台频添生力军

自2013年以来,P2P网贷在中国的发展可谓“势如破竹”。易观国际统计显示,2013年中国网络借贷市场规模达到927.6亿元,而 2014年第一季度中国P2P网络借贷市场规模达到302.3亿元。 中国俨然已经超越英、美成为了全球最大的P2P交易市场。

  当前国内P2P行业处于导入期末端,即将进入快速成长期。如火如荼的P2P网贷行业因其潜力大且前景看好,吸引了许多新平台的加入。今年以来,多家上市公司或强强联合、或弯道超车,变身为P2P网贷平台的生力军。1月,人人贷宣布已于2013年底完成A轮融资, 1.3亿美元的融资总额被视为互联网金融史上最大的单笔融资。5月,由浙报传媒控股集团与大连控股凯恩股份中捷股份联合发起的P2P网贷和投融资信息服务平台“前海理想金融”上线,专业从事P2P网贷和投融资信息服务。6月,浙江万好万家发布公告称,旗下的互联网金融信息服务平台“黄河金融”已上线运营。7月1日,由熊猫烟花斥资1亿元的P2P平台银湖网正式上线。

  与此同时,传统金融机构也渐渐瞄上了这个行业。自去年底招行上线了平台小企业E家“e+稳健融资项目”之后,其他多家银行也先后涉足P2P领域。另外,多家保险企业也纷纷成立电商部门或全资子公司,打算全面进军P2P网贷行业。

  除此之外,随着互联网金融的日益火爆,就连以电商见长的阿里巴巴京东商城和百度等“大佬”也扎堆推出类似平台。

  拥有资金和信誉优势的上市公司的涌入,或成为P2P行业未来井喷的信号。

  “淘金潮”下“跑路潮”风起云涌

  尽管P2P网络贷款这种普惠式的互联网金融激发了市场活力,让不少人受益,但野蛮式的增长也让P2P “跑路”事件愈演愈烈,引发投资者对这一新兴行业的质疑与担忧。据不完全统计,去年10月以来,几乎平均每天就有1家网贷平台陷入资金链断裂或倒闭状态,去年共倒闭了77家平台,套牢投资者资金超过15亿元。今年上半年至少有50家P2P平台因预谋诈骗、平台自融、运营不善、坏账拖累等问题而倒闭或“跑路”。截至目前,已经有148个平台出现提现困难、失联、倒闭,其中,国临创投、钱海创投、旺旺贷、卓忠贷、网金宝等平台的倒闭影响较大,数以万计的投资者因此血本无归。

  近日,恒金贷平台的“跑路”引发了广泛关注,这不仅是因为其实是6月份第六家“跑路”的平台,更因为其从上线到“失联”仅仅用了一天时间,刷新了网贷跑路速度的新纪录,着实令人震惊。该平台于6月27日上午上线,为庆祝开业推出为期三天的秒表活动,吸引了大量秒客参与。然而出乎意料的是,当日下午恒金贷老板就失联了,致使秒客们集体踩雷。

  当前,P2P网贷市场已处于两极分化的分水岭,未来P2P市场的“马太效应”将愈发显现:强者将赢得市场和资本的青睐,而弱者终将跑路或自然消亡。慧财网CEO彭勇认为,“资本介入、监管出台、优势平台凸显,将会造成大批量投资用户转移,进而导致经营不善的劣质平台资金流紧张,最终导致倒闭潮呈加速上升趋势。”

  随着P2P网贷行业洗牌加速,克服野蛮增长背后的种种弊端、谋求P2P行业的转型,势在必行。

  互联网金融该如何安放?

  对于频频出现的P2P乱象和逐渐常态化的“跑路”事件,中国小额信贷联盟理事长杜晓山表示,P2P的“三无”——无准入门槛、无运行规则、无监管是导致网贷行业混乱的根源所在。杜晓山总结道, P2P网站不能光靠自律,更需要他律。依照国外P2P的发展经验,要将无准入门槛、无运行规则、无外部监管的“三无”状态,转变为有准入门槛、有基本的运行规则(即负面清单或不许踩到红线的禁区)、有外部监管的“三有”模式,如此才能有利于P2P行业发展。

  清华大学五道口金融学院院长吴晓灵此前在首届新金融联盟峰会上指出:“在中国征信体系缺失的情况下,我们很难对借款人的资信进行比较好的分析,我们国家也缺少财产登记制度,对出借人的资产情况和他的风险承受能力难以作出准确判断。这是制约P2P行业发展的两大瓶颈。”她对P2P网络借贷提出三项监管建议:第一,纯信息平台应该是P2P和众筹监管的基本底线。第二,小额分散是保护投资人的重要方法。第三,鼓励民间建立征信公司,目前央行已经在准备发放这方面的牌照。她强调,如果基于电商平台的网上借贷能够建立独立的征信体系,那么P2P平台就能够实现比较健康的发展。

  目前“一行三会”正联手制定互联网金融行业监管策略。其中,央行负责研究制定互联网金融的行业规则、对行业进行总体指导,证监会负责众筹领域的监管,银监会负责P2P领域的规则制定及监管。据了解,银监会制定的P2P监管细则或有望年底出台,其严厉程度可能超出市场预期,P2P企业恐将面临转型和规模缩减的局面。有业内人士表示,未来P2P或将实行持牌经营。银监会的监管细则将对P2P行业准入采取注册制还是牌照制,已成为业内关注的焦点。若采取注册制,则监管模式将更趋市场化;而采取牌照制,则未来P2P更类似金融机构,监管会从严。但无论如何,监管出台和行业规范化已势不可挡。

 

 中国已经拥有六亿互联网用户,而移动互联网也在快速把金融支付渠道打通——互联网金融大潮正在袭来。

中国市场传统金融高达几十万亿的市场规模,注定了互联网金融将是一个超级产业。传统零售二十多万亿的市场规模,诞生了千亿美金级公司阿里,百亿美金级公司京东,以及一系列十亿美金级的电商公司。而比传统零售业市场规模更大的传统金融市场,将更富想象力。

仅在2014年,中国第三方互联网支付行业有五万亿元的市场规模,而且仍保持了快速增长趋势。除了作为基础的互联网支付外,互联网金融P2P成为另一大分支。作为传统金融市场的颠覆者们,很可能诞生出下一家百亿级美金的互联网公司。

P2P在中国不得已的“变异”

在被称作互联网金融元年的2013年,P2P网贷成为行业热点,成百上千个P2P平台如雨后春笋般涌现出来,又在市场的选择和现实的困境中偃旗息鼓。在大批P2P公司的倒闭潮和跑路潮过后,P2P网贷这个市场上剩下的是一批经过“变异”和淘汰这一进化论式的竞争后留下的公司。

P2P网络贷款,作为几乎10年前源于市场自由的欧美的舶来品,在中国严格政策监管和个人信用记录机制不全的背景下,已经产生了各种适应环境的新模式。

P2P网贷的本质应该是运用互联网的渠道和信息对接优势来解决传统金融体系存在的资金转移壁垒和信息不对称的问题。而在中国,这批具有代表性的公司除了采用传统P2P模式外,还引入了私募基金、小额贷款公司、融资担保机构等各类机构参与其中。而在一些极端的案例中,甚至有非法集资和诈骗团队的参与。

在P2P网贷进入中国到现在的时间里,大批不具相关资质的P2P网贷平台鱼龙混杂在这一行业当中,甚至出现了劣币驱逐良币的态势。对此,监管部门也逐步出台了各项措施来加以防范。现在针对P2P网贷行业的法律规范最早能追溯到1986年《民法通则》关于“民间借贷利息最高不得超过同期银行贷款利率的4倍”的规定。而专门针对P2P网贷行业的法规则最早出现于2005年人民银行颁发的“个人信用信息基础数据库管理暂行办法”,该办法明确了网络借贷中介平台并非个人信息报告的合法使用者。近期,国务院已经决定由银监会牵头来对P2P的监管问题进行研究。相关监管细则将于今年下半年出台。而相关细则一处,市场的洗牌将不可避免。一大批P2P平台或将再次面临倒闭的威胁。

政策监管的一个作用就是在贷款利率、集资规模和信用评估等方面改变P2P模式在中国互联网金融领域的实际应用。例如,《民间通则》规定民间借贷利息利率最高不得超过同期银行贷款利率的4倍的规定,就让大多数P2P网贷平台给出的最高年利率不超过20%。而央行关于个人信用信息基础数据库不向网络借贷中介平台开放的规定则让P2P网贷行业信用风险大大增加,所以这些网贷公司不得不引入第三方担保机构或者小额贷款公司来为交易作担保。而这一引入行为又让这种类型的P2P网贷在一定程度上脱离了金融的范畴。

让我们再来回顾一下传统的P2P模式。传统的P2P只是充当了平台的作用。通过这个平台,资金的盈余方(投资者)可以直接把钱借给资金赤字方(借款者)。由于国外的征信体系比较健全,且P2P网贷公司能够获取到借款人的这些信用记录,所以信用审核和放款都能够无障碍地在线完成。而在中国,由于种种政策上的原因,贷款过程不得不一半在线上进行,一半在线下完成。因此,P2P网贷公司为了适应政策和规避风险,逐渐将最原始的模式演变出了担保模式、理财模式、债权模式等多种具有中国特色的模式。



  

        日前,腾讯科技报道称,南京一家名为“创鑫贷”的P2P网贷平台已经“跑路”,该网站6月11日开始已经停止更新,并且客服电话无人接听。经腾讯科技核查,创鑫贷采用的模式也涉嫌非法集资。这是近一月第四个疑似跑路的网贷平台,在此之前还有网金宝、科讯网与融信宝三家网贷平台相继消失。

  而更早之前,众贷网、铂利亚、铜都贷、福祥创投、安客创投等多达数百家P2P网贷企业或是倒闭,或是跑路,他们往往以“投资理财”、“基金管理”、“创投”、“风险投资”等多种名目出现骗取“投资人”的资金。这期间各类媒体也一直在报道相关新闻,我们不禁会想,为什么还是会有人上当,难道这些鲜活的案例无法给这些投资人敲响警钟?

  实则不然,这些投资人是明知山有虎偏向虎山行,根本原因还是利益诱使。根据我国关于民间借贷的相关法律法规,民间借贷最高收益率不得高于同类银行最高利息的四倍,一般为22-26%之间,超出该范围则不受法律保护。换句话说,民间借贷的收益比银行定期利息,甚至比货币基金高出很多倍,这样的利益诱使,相信无人可以抵挡,P2P网贷也不例外。

  消失的P2P之谜

  至于为何经常出现P2P网贷平台倒闭,或是跑路的新闻,我想无外乎还是以下三点原因。

  其一是“伪”P2P网贷平台。这类企业一开始就没有打算做P2P网贷平台,而是希望通过P2P网贷这种新兴的方式,进行非法吸储,再利用庞氏骗局一样的手段拆东墙补西墙,享受网贷资金流给自己带来的红利,这种模式本身就是个骗局,但是由于高额利益的驱使,所以还是会有很多人上当受骗。

  其二是遭遇“投资人”集中挤兑,导致破产,这是比较常见的现象之一。很多小型P2P网贷平台,由于自身资金利用的原因,当市场出现一些风吹草动,便会遭遇投资人集中挤兑,由于自身资金储备问题,这个时候往往就会出现无款可提的尴尬。所以这些小型P2P网贷平台,一般都会选择限制(单日)提款金额,从而降低被挤兑的风险。

  其三是因为征信能力弱,导致较高的坏账率,正常应该为3%以内。目前大部分P2P网贷平台缺乏独立的风控体系,更难寄希望于央行的个人征信系统。以某P2P网贷平台借贷为例,其审核流程仅仅是央行征信报告与远差查看用户网银流水,对于有意骗贷的不法分子而言,造假成本过于低廉。

  综上所述,资金周转、借贷人征信体系将是P2P网贷竞争的核心壁垒,谁能真正掌握好这两点,或许才能平稳等待到黑暗后的黎明。或许这才是制约P2P网贷发展的真正原因,又正如佛教中所谓的“三毒”,即贪、嗔、痴,这是人之本性。

  P2P黎明前的黑夜

  值得庆幸的是,有关部门正在加强对P2P的监管力度,国务院已经决定由银监会牵头来承担对P2P的监管研究。据悉,相关监管细则将在下半年出台,其一方面是强化平台的中介性质,其二是避开平台自身的担保功能,其三是防范资金池的出现,其四是规定非法集资的界限。

  而当相关细则一出,洗牌或不可避免,一大波P2P网贷将会在新政出台后倒闭,这也可能是诱使一些P2P平台提前“套现”走人的原因。一份研究者数据显示,中国的P2P网贷规模或将达到万亿级别(2013年P2P网贷市场规模为1058亿),其庞大的喷发式市场释放以及其中充满诱惑力的蛋糕,也吸引了各类企业的参与。

  而老牌金融机构都已于近两年杀入P2P网贷市场,无论是资金监管、风险控制能力,还是资金运转、资金储备能力,这些企业都优于当前的这些“纯互联网公司”。长期来看,这些传统金融企业的P2P网贷业务,更加具备可持续发展性。

  进一步说,随着后市P2P牌照发放,几大P2P平台的角逐将会升级,P2P行业会展开一场关于品牌与营销的全新战争。而现在更像是黎明前的黑夜,稍有不慎将会被黑夜所吞噬,熬过去了就是美好的明天。当然了,底子不干净的那些企业,就算当前已经洗白,也难逃被淘汰的梦魇。

  最后说一个P2P行业的好消息,国外P2P网贷平台Lending Club拟于近期IPO,其估值更是达到40亿美元,这给混乱的中国P2P市场,打了一针强心剂。可以预见的是,随着Lending Club的上市,将会有一批P2P网贷平台可以融到新的资金,这在接下来的竞争中尤为重要,这也是草根P2P创业者逆袭巨头的唯一可能。

 

 

余额宝领路的宝宝军团

  回想余额宝自2013年6月13日上线至今,虽曾经一度引发社会热议并使很多电商和金融机构争相效仿,纷纷推出类此的理财产品,名字都大同小异,收益率也是在竞争市场上趋于相同。各大公司相继跟风、模仿行业其他公司的新锐产品的原因无非有二:1.为了实现“大而不倒”,做大自己。公司不能使自己缺同级项目,项目空窗会导致企业落后、没有竞争力,模仿可以在学习中进步,直至超越;2.无风险化趁热赚钱,别人栽树、我来乘凉,既省去了研发和初期宣传的成本,又可以大模大样地随大家一起吸金。

  但当潮流退去,才能检验出谁是没有搁浅、能跃龙门的鱼儿,“学我者生,似我者死”,想发展,创新才是王道。任何企业都想要:“赚钱-赚大钱-持续赚大钱”,但天下没有免费的午餐,要想实现这一目标,就要做到“你对别人有价值-有大价值-持续有大价值”。网上有太多呼声唱衰余额宝,吴晓灵等经济学者也认为“宝宝”发展已近夕阳,这不是空穴来风,毕竟,一个裹着互联网形式的糖衣的基金投资项目已经完善成熟,未必具备持续的价值创造能力。在未来互联网化、信息化的金融市场中,要想持续赚钱、持续保持热度,就要持续地发现价值、创造价值。

苹果给我们的启示

  在任何行业、任何领域,要想保持长期的领先地位,就必须做到有一套系统化的、具有核心竞争力的门槛,用以“拦住”别人的模仿。现今金融市场上很多产品大多是购买方式、支付手段的改进,制度化的完善虽然可以优化消费者体验,但也很容易被对手抄袭,因为准入门槛很低、抄袭成本也很低。

  为什么苹果手机相继被世界各地各品牌山寨、模仿,却永远魅力不减?因为创始人乔布斯在创造苹果智能机的时候就已经规划好整个苹果王国的版图和扩张计划,这和很多公司“走一步,看一步”、“什么挣钱我搞啥”绝对不是一个层次的。苹果六千多亿美金的市值绝非浪得虚名,它卖出的手机等各类通信设备的收入并不是苹果的最终目的,乔布斯之所以主张开发自己的ios系统,就是为了在卖出产品之后能“留住”客户,让客户在自己搭建的平台上购买App、回馈用户体验。在版权常常被无视、“越狱”普遍的中国也许大家对此触动不大,但在国外,Apple Store的收入已成为苹果源源不断的价值来源。

创新-互联网金融的核心

  近年来,中国的投资、融资环境一直在变,如何将利益最大化,就需要通过通过创新降低潜在风险、把价值变现。每时每刻、每个领域都蕴含着无限商机:融资难吗?——中国作为世界货币供应量第一大国怎么会缺资金?找好项目难吗?——好的项目并不难找,做什么都不要紧,关键是怎么做。卖木梳赚钱吗?瞧瞧谭木匠;卖拉面赚钱吗?想想味千拉面;卖大枣能发财吗?看看好想你枣业。所以,做什么都可以赚钱,但一定要有自己创新的方法。

 随着互联网金融的兴起,跨界的特性让更多的企业可以参与其中,创造了一个百家争鸣的大时代。行业的发展总是要经过洗牌和淘汰的,部分P2P平台跑路势不可避免的,只有那些具有核心竞争力的公司才能立于不败之地。中国的互联网金融与西方发达国家差距还是存在的,但是有差距就有动力,只要创新思维,总有一天我们会跨越发展。

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