随着P2P行业的火热发展,今年以来,越来越多机构向P2P网贷抛出橄榄枝。上市公司、风投机构、基金、互联网巨头等纷纷进军网贷业,就连向来对P2P态度冷淡的银行,也转而开始积极寻求与P2P公司的合作。

10月15日,拍拍贷与长沙银行、华安基金签署战略合作协议,宣布开启P2P网贷平台、城商行、基金公司三方的跨领域合作。

根据合作协议,长沙银行将为拍拍贷提供点对点账户资金划付服务;拍拍贷引导用户逐步申请开立和使用长沙银行直销银行产品,并使用其对应的电子银行账户所提供的各项理财功能和服务;而华安基金则为拍拍贷用户的投资资金余额提供货币基金等理财服务。

传统金融与P2P合作正成为一种趋势

在9月12日国务院发展研究中心主持召开了互联网金融闭门会中,谈到银行如何跟P2P合作时,平台方曾表示,P2P与银行无论是体量还是模式上都不同,因此二者之间不存在竞争。

银监会创新监管部主任王岩岫也曾在公开场合提出,银行和互联网的经营创新是互相补充的关系,互联网企业的创新应该是对银行的业务模式有益的补充,不存在谁颠覆谁的问题。

目前,银行与P2P合作的方式正趋于多样化,除了银行成为P2P资金托管方外,银行为P2P公司介绍融资项目并为融资项目提供担保、银行与P2P平台合作搭建新的P2P平台等合作方式层出不穷。

此次长沙银行与拍拍贷的合作,重在资金系统的对接。在业内人士看来,这是实现平台与资金分离的一种方式,类似于资金托管。

业内人士评价称,这其实启发了银行与P2P在资金方面的深度合作,是需要银行方面专门开发新的系统去适应P2P的特点。年初以来,银行开始为成为P2P平台资金托管方做准备,但很少人意识到这一点。值得注意的是,拍拍贷与长沙银行合作的产品目前尚未推出,长沙银行资金系统是否能够很好地与拍拍贷磨合,还需时间去论证。

除了银行外,越来越多基金公司开始谋求互联网金融领域的布局。

华安基金在此次战略合作中扮演为用户投资资金余额提供货币基金等理财服务的角色。据此,用户资金站岗期间可投资华安基金,从而提高投资收益。这实际是一种类余额宝的操作方法,目的在于提高闲置资金的使用率。在网贷之家COO石鹏峰看来,闲置投资余额能够得到充分利用有益于投资人,目前已有部分平台推出类似的产品,未来也将成为一种发展趋势。

所谓供应链金融,是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司及资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。

目前,银行、P2P和电商越来越多地关注并涉足这一领域,并且依靠雄厚的资金实力、灵活的放款方式以及大数据资源等优势,开始各领风骚。在供应链金融领域,未来是某一方赢家通吃还是三者互相融合,且让我们拭目以待。

银行、电商、网贷平台争相布局供应链金融,三者之间也逐渐呈现出你中有我、我中有你的融合趋势。

近日,《每日经济新闻》记者梳理发现,目前供应链金融类型不仅局限于传统的银企合作触网模式,还包括电商自建P2P、电商与P2P合作等,三类模式各具特色。

多位业内人士分析指出,银企合作触网的优势在于,此供应链模式下链条企业所承担的资金成本较低,但准入门槛较高;电商自建P2P和“电商+P2P”,则可通过电商频繁的商品交易和数据流的积累而形成大数据库,并在此基础上进行充分的信用分析,但易积累风险。

三类供应链金融模式显现

所谓供应链金融,是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司及资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。

《每日经济新闻》记者梳理发现,供应链金融主要有三种融合类型:一,传统的供应链金融模式,即银企合作触网,如中信银行+海尔,交行+生意宝等;二,拥有完整供应链企业资源的传统电商自建P2P,为供应链上下游企业提供金融服务,如京东、阿里巴巴等;三,“电商+P2P”模式,P2P平台通过合作、收购的方式对借贷的资源进行整合,为有融资需求的中小企业和个人服务,如网信·第一P2P、工商贷、甬商贷和积木盒子等。

“银企合作模式的资金来源于银行,电商企业承担的风险较小;电商自建P2P则对电商本身规模、团队、风控等要求较高;电商与P2P合作模式有利于双方资源共享形成抱团。因为三者(银行、电商、P2P)的经验不同,各自在风控、需求、运作上各自占有一定的优势。目前而言,涉足供应链金融的企业数量很多,但是大多发展平平。”中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利表示。

网信·第一P2P相关人士则分析指出,银企合作触网模式的优势在于,此供应链模式下链条企业所承担的资金成本较低,能够提供的金融产品和服务多样化,风控能力强。但劣势是银行设定融资企业准入门槛较高,审批周期较长影响资金到位效率。电商自建P2P的主要优势在于,电商既有的线上营销流量导入,能够迅速满足企业资金需求且资金成本较低。但传统电商的产业链客户基础较为薄弱,如果风控团队专业程度欠佳或风险管理独立性不强,就很容易积累风险。电商与外部P2P机构合作的优势在于彼此互补且资金与资产端的有效风险隔离。劣势则在于,合作双方对于彼此所承担的风险及获取收益的博弈,可能导致双方产生摩擦,影响业务长期持续开展。

业内:电商融合P2P会是一个趋势

某平台高管在接受《每日经济新闻》记者采访时也指出,银企合作触网可称之为传统金融的互联网延伸,其更多是开展授信、融资、资金存管等金融服务,通过互联网提高效率,获取优质的授信客户,基本不涉及理财端,信用分析也基本上是传统银行使用的风控审核方法。而电商自建P2P和“电商+P2P”,则既可以通过电商的流量获取更多的理财资金,降低客户资源获取成本。同时,通过对电商依托商品交易和数据流积累形成的大数据库加以充分的信用分析,可以开展纯线上的互联网数据征信。整体来看,电商自建P2P和“电商+P2P”,或者电商入股现有成熟P2P,未来更具有想象空间。

前瞻网发布的报告指出,目前,全国企业的应收账款规模在20万亿以上。假如用这些应收账款当作银行贷款的潜在抵押品加以充分利用,可以预见未来我国供应链金融发展市场潜力巨大,到2020年,我国供应链金融的市场规模可达14.98万亿元左右。

“目前P2P平台大多缺乏相对可靠、优质的借款人,电商的上下游产业链资源有助于P2P平台发展供应链金融,未来电商融合P2P的供应链金融模式会是一个趋势。”钱海利分析指出。

上述高管也表示,在可以预见的将来,一旦P2P行业的监管政策确定,电商自建P2P和“电商+P2P”将成为供应链金融的主流,考虑到征信市场的不完善和借款项目的地域性、行业性,银企合作同样不可小觑,将呈现相互竞争和融合的趋势。当然,从目前的发展来看,电商具备获取全金融牌照的动力和需求,但是并不排除电商与银行合作。各种模式的目的都是为了解决供应链上企业的融资需求,民间资金的引入能使得供应链上企业在银行收紧银根时仍有稳定的资金来源。

上述第一P2P相关人士则对《每日经济新闻》记者表示,在未来利率市场化及互联网金融冲击的影响下,传统电商与专业P2P公司合作拓展产业链客户更具有市场竞争性,能有效满足市场大部分产业链客户的各类合作需求。

 

P2P理财和性别有着千丝万缕的联系。这个结论让大多数人觉得很不可思议——大家都知道男性和女性的购物风格迥异,然而Ladies and Gentlemen对P2P平台的选择也大相径庭。据相关数据调查显示,参与P2P理财的投资者中80%为男性,女性仅占到20%。

比例如此悬殊,与男女两性的理财心理不同有关。男性投资人擅于数据分析,而不擅金融的多数女性则不愿涉足P2P。她们更倾向于把钱放在保守的银行理财或“宝宝”类产品里(当然不排除有少数理性女士成功投资P2P并获高额回报的案例)。因此笔者可以得出一个结论——在P2P理财领域里男女两性呈现出两极化特点,即男性投资人“股市化”,女性投资人“余额宝化”。

那究竟是哪些因素导致了P2P领域男性投资人“股市化”和女性投资人“余额宝化”呢?

首先,P2P理财是近年来新兴的互联网理财方式。余额宝等“宝宝”类货币基金风潮过后,P2P因其收益高、风险高、监管尚未落地等因素,成了前卫投资的代表。我国男性投资人经过股市、楼市洗礼,勇于尝试新兴投资方式为财富增值。而女性投资人通常观望期较长,更重视理财产品的稳定性,所以在余额宝经过时间的考验后,女性投资大军才大举进入。可此时的余额宝收益已不比当日。

而且,P2P理财实质上是一种分析型投资行为,需要较为严谨的逻辑能力来辅助判断,同时也需要对平台风险的认知度足够深入。在这点上女性并不占优,多数女性对待投资的态度偏感性、求认同,即同事王大姐买了余额宝、邻居张大妈推荐了某个基金、或者朋友刘先生介绍了某个股票便欣然跟风,来个“你好我好大家好”的组团式投资也未尝不可。

从男女投资人对P2P平台的考察方式上,我们也能看出很大不同。男性是P2P平台尽职调查的主力,他们会逐一调查确认P2P平台的公司资质、风控体系、技术实力以及披露的项目信息,再通过自己的分析加以选择,有“较真”者还会三番五次进行实地考察。而女性则更容易受“圈子”影响,如朋友推荐、网上经验分享、眼花缭乱的广告等。

可以预见,随着P2P行业成熟和全社会理财体系的进一步完善,女性投资人在结束观察期后,投资网贷的人数也将大幅增加。业内人士提醒女性投资人,在P2P网贷市场中想安稳赚得收益,首先要根据自身特点来选择投资平台,再依据相关监管部门制定的十项原则,如注册资金、担保状况、信息披露、标额大小等要素来判断平台资质。投资任何项目前尽量做好评估风险、合理推断平台上的项目情况,然后通过理性分析进行选择,切勿盲目跟从。

 

9月27日,在2014中国互联网金融创新与发展论坛上,中国银监会创新监管部主任王岩岫对P2P行业提出了十条监管原则,不仅发表了应规范行业的意见,划出了P2P平台不得从事担保、融资、受托等多条红线,还强调了要坚持走小微路线,坚持普惠金融的原则。

王岩岫提出的十条原则分别是:

1、项目要一一对应;

2、坚持实名制原则,明确资金流向;

3、明确p2p机构不是信用中介,也不是交易平台,而是提供信息服务的信息中介,应该与其他法定的金融业务界定好业务边界;

4、应该设定行业门槛,对从业机构资质,高管人员从业背景,以及资金托管、甚至IT设备提出要求;

5、在投资金和投资人资金应进行第三方托管,不能以存管代替托管,p2P机构自己不能碰钱,这也对打击非法集资有意义;

6、不得为投资人提供担保,不得为借款本金和收益做出承诺,不得从事贷款和受托业务,不得自保自融,而且不能承担过多的流动性风险;

7、要有明确的收费方式和可持续的发展道路,防止过度追求高额利润;

8、应该充分做好信息披露,做好风险提示;

9、应推进行业的规范制定,行业自律、资源共享;

10、必须坚持小微化,坚持普惠金融,不得分标拆标。

以下为王岩岫发言实录:

尊敬的各位嘉宾,各位朋友,上午好!非常高兴参加2014年互联网金融创新与发展论坛,并预祝本次论坛取得圆满成功。

近年来,随着互联网技术的不断发展成熟,互联网技术手段日趋便利化,网络金融活动已经日益深入人们的日常生活,互联网孕育出极具时代特征的生活方式与思维方式。实践证明,互联网金融有力地推进了实体经济的模式创新和运行效率,为小微企业和个人提供了便利,正在成为传统金融领域的有利补充。

我们说互联网金融,一个是金融的互联网化,包括我们银行的互联网化和互联网企业的金融化,发展非常快。特别是我们看到银行在支付、结算、网络销售渠道,还有电商平台,银行的电商公司发展非常快。我们的互联网企业在支付、销售和各种新型服务方面也发展非常快,包括P2P等一些新型业态发展非常快。我们认为,互联网金融与银行的融合催生一些新业态、新产品和新机制。我们认为银行和互联网的经营创新是互相补充的关系,互联网企业的创新应该是对银行的业务模式有益的补充,不存在谁颠覆谁的问题,我们看到银行具有强大的风控能力和资本约束,包括它的客户资源和IT系统,包括它的物理网络资源,绝对不是轻易被颠覆的,当然互联网企业的迅速发展对它很多业务模式的深化和对客户提供服务是有益的补偿。

互联网金融它目标是要以客户的需求为动力,以支持实体经济为根本,以金融规律为边界,以风险可控为底线,以保护消费者为核心,走可持续、经得起周期和风险考验的发展之路。那么我们认为,互联网金融本质还是金融,所谓金融有几个特点:

一是用别人的钱、高杠杆,这是金融企业的特点;

二是金融有风险,面临着各式各样的风险,包括流动性、系统性、操作性、合规性等,特别是流动性风险;

三是如果作为金融企业,在世界各国都要受到监管,还要受到严格监管,要有法律法规的监管,这是金融的特色。

我想说一下金融创新的几个原则:

一是真实需求的原则,就是围绕客户和企业的真实需求创新;

二是风险可控,创新必须风险可控;

三是合规管理的原则,必须在我们的法律法规框架下,有法律法规的要遵守,暂时没有要遵守国家现有的基本金融法规;

四是所有的事情越简单越透明,信息披露就好,这对保护消费者非常重要。

对于互联网的发展我讲一下我们的基本看法,对于互联网金融的发展,我国总体保持开放包容、鼓励创新的原则,结合互联网的特点进行差异化监管、适度监管、分类监管、协同监管。注意发挥互联网创新的活力。对于有系统性影响的业务应与政策金融体系有统一的监管,对于小额金融、特定人群,就是比较小众的人群和人数有限的群体的互联网金融服务,应该注意发挥自律和市场竞争的作用,避免付出过高的监管成本。分类监管就是各个监管机构要按照职责分工进行监管。协同监管,即包括P2P、支付、网上销售理财、私募的,这些产品还要各个监管机构有一个协同的机制。

二是以线上线下一致的原则性为出发点,逐步完善监管体系,因为互联网金融本质上还是金融,金融就要遵守现有的法律法规和即将出台的法律法规,有些监管思路可以具有互联网的特点,但总体上需要以金融监管的目标为原则,明确业务边界和风险底线,在此基础上,根据行业的发展,现在互联网金融的法律法规正在逐步完善,包括具体的金融规则也在逐步完善,也是需要大家在工作上、在业务发展上遵守相应的规则。我们将逐步构建合适互联网健康发展的监管体系。

三是注重信息披露,提高透明度,从业机构必须提升业务透明度,接受市场监督,注重风险揭示。信息安全,客户方面的注意,保护客户的资金安全,提高银行账户信息安全。互联网企业不能利用自己的业务优势来侵害投资者的合法权益,包括客户的知情权、个人信息,任何机构不得利用自身优势擅自动用客户的资产或者泄漏客户的信息。

四是注重保护消费者的合法权益,保护消费者的资金安全和知情权,深刻吸取1929年的危机,2000年的网络危机和2008年次贷危机的教训,这几次危机使很多金融消费者的资产大幅度缩水。同时,广大从业机构要避免发生经济周期的影响,不仅经济上升的时候赚钱,中长期的时间内或者经济发生危机或者拐点的时候,也能减少投资者的损失和风险;从业者要有比较强的风险控制力和职业操守;投资者应该从保护自己的资金安全和自己隐私的角度出发,掌握互联网使用的信息和金融投资的基本知识,培育信息安全和风险投资的意识。

作为互联网金融的实践,P2P发展很快,各国都在进行必要的监管建设,我们知道P2P是源自于美国,可是在美国发展或者在英国的发展比我们落后很多。来到我们国家呈现快速式的发展,这得益于我们互联网金融比较宽松的环境。现在我们APP行业的规范,我们的法律法规在制定中,既要适应互联网金融监管的总体原则,也要有一定的针对性,加快对P2P金融法律法规的建设,这也是让大家今后做这个业务有一个方向。首先我想讲对P2P监管的若干思路。

一是P2P监管要遵循P2P业务本质,所谓业务的本质就是项目要一一对应,P2P机构不能持有投资者的资金,不能建立资金池,我们P2P不是经营资金的金融机构;

二是要落实实名制原则,投资人与融资人都要实名登记,资金流向要清楚,各国都对开户有非常高的原则要求,避免违反反洗钱法规。

三是要明确P2P机构不是信用中介,信用中介要承担信用风险,也不是交易平台,是信息中介,P2P是为双方的小额借贷提供信息服务的机构,应当清晰其业务边界,应与其他法定特许金融服务进行区别;

四是P2P应该有一定的行业门槛,P2P信息平台作为分析、遴选新闻信息、提供参考性的信用分析有很强的专业性,应有一定的门槛,对从业机构应该有一定的注册资本,高管人员的专业背景和从业年限、组织架构也应该有一定的要求,同时对他的风险控制、IT设备、资金托管等方面也应该有一定的资质要求。P2P机构应做好风险评估、风险提示和投融资限额的规定;

五是投资人的资金应该进行第三方托管,不能以存款代替托管,托管是独立的监管行为。同时尽可能引进正规的审计机制,P2P机构自己不能碰钱,这也是为大家避免非法集资的行为;

六是P2P机构不得为投资人提供担保,不得自身为投资人提供担保,不得为借款本金或者收益作出承诺,不承担系统风险和流动性风险,只是信息的提供者,不得从事贷款和受托投资业务、不得自保自融,这也是避免非法集资、诈骗等行为。

七是走可持续发展道路,不要盲目追求高利率融资项目,我们很高兴看到现在规范P2P机构融资的利率已经在逐步的下降,也接近了合理的水平;

八是P2P行业应该充分信息披露、充分的提高信息披露的程度、揭示风险,既要向市场披露自身的管理和运营信息,也要向投资者做好风险提示,开展必要的外部审计;

九是P2P投资者平台应该推进行业规则的制定和落实,加强行业自律的作用;

十是必须坚持小额化,支持个人和小微企业的发展,项目一一对应的原则。

   

      P2P网贷发展势如破竹的同时,市场逐渐细分化,医疗贷、旅游贷等P2P新产品也层出不穷。

      而不少平台则将眼光瞄准了广阔的大学生市场。目前大学生教育、创业等贷款限制比较多,很多大学生处于贷款无门的状态,P2P推出的大学生贷款产品似乎提供了一个不错的途径。

      P2P里大学生贷款产品有几多?

      DM理财小编调查发现,目前做大学生贷款产品的P2P平台资质参差不齐。而申请贷款的在校大学生一般只需通过平台的学籍认证或视频认证。

     目前推出比较久的是诺诺镑客的“名校贷”。除此之外,一直因不垫付本息而饱受投资人诟病的拍拍贷也有一款名为“莘莘学子标”的网贷产品。据了解,“莘莘学子标”的贷款人仅限19-25周岁中国大陆在校大学生,固定额度为1000元。

      小编也咨询了一些知名度较高的P2P平台,如陆金所、人人贷等,发现它们暂时都不提供在校大学生贷款,最低限度也需已工作6个月。

      总体而言,目前陆续有一些P2P平台推出大学生贷款产品,但数量并不多。

      与其他贷款方式差异在哪?

      据调查,在校大学生因为没有稳定收入,没有抵押物质等原因贷款渠道少,限制比较多,目前常规的渠道有政府贷款、校园贷款和银行贷款。

       政府贷款、校园贷款:按照国家最新的调整,目前国家助学贷款资助标准为全日制普通本专科学生每人每年不超过8000元,全日制研究生每人每年不超过12000元。此外,国家及各地政府都有不少大学生创业优惠政策,一些高校也有校内设立了助学创业项目。

      但据了解,目前获得此类贷款的条件比较多且严格,贷款用途一般只限教育及创业,申请获批难度较大。

       银行贷款:据了解,目前银行贷款一般需要有稳定收入证明、抵押物,大多数在校大学生很难做到这两点。近年来,银行对大学生贷款的限制也越来越多,申请难度越来越大。

      从这些方面也可以看出,现行大学生贷款渠道的匮乏及巨大的市场需求在一定程度上催生了P2P网贷行业在这一板块的关注与发展。

      P2P网贷发展大学生贷款产品必要性多大?

       最近,高校迎来开学季,P2P平台推出的大学生贷款产品也活跃起来。有业内专家表示对这一发展并不乐观,P2P平台推大学生贷款早有先例,哈哈贷此前也是做校园信用借款,但最终以清盘落幕。目前P2P平台发展这一市场是看中银行对大学生办信用卡的限制,市场需求大,同时觉得大学生注重信用,还款不是问题。但银行做出这一决定肯定也是有其道理,坏账太多是其中一个原因。所以现在P2P平台对大学生贷款额度还不敢放太大,放大了可能坏账率会高,但额度小的话催收成本也高。此外,目前做这一产品的平台年化利率都较高,贷款学生的还款压力也不小。

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